一、概述
2016年,世界經(jīng)濟(jì)仍處于深度調(diào)整和再平衡階段,在經(jīng)濟(jì)增速放緩的同時(shí),不確定性、不穩(wěn)定性因素較多,呈現(xiàn)不均衡復(fù)蘇的格局。顯示行業(yè)受新一波產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)線與產(chǎn)品調(diào)整和中國(guó)智能手機(jī)需求升溫的影響,整體供需情況轉(zhuǎn)趨緊張。在移動(dòng)智能終端市場(chǎng),高規(guī)格、集成觸控等差異化需求快速增長(zhǎng),中高端市場(chǎng)加速向以LTPS、AMOLED為代表的先進(jìn)顯示應(yīng)用技術(shù)切換,In-cell、On-cell內(nèi)嵌式觸摸屏成為市場(chǎng)主流,這些為公司經(jīng)營(yíng)管理的LTPS、AMOLED產(chǎn)線及觸控一體化產(chǎn)品帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。在專業(yè)顯示市場(chǎng),車(chē)載市場(chǎng)需求隨著車(chē)內(nèi)TFT搭載率提高而快速提升,自動(dòng)駕駛及新能源汽車(chē)刺激車(chē)內(nèi)顯示屏向多屏、大屏、觸控化發(fā)展,市場(chǎng)成長(zhǎng)迅速;工業(yè)品市場(chǎng)在智能家居、軌道交通、航空、航海等細(xì)分市場(chǎng)的帶動(dòng)下繼續(xù)穩(wěn)定成長(zhǎng)。此外,智能家居、充電樁、無(wú)人機(jī)、AR/VR等新興市場(chǎng)方興未艾,為公司帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。
面對(duì)市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn),公司聚焦以智能手機(jī)、平板電腦、智能穿戴等為代表的移動(dòng)智能終端市場(chǎng)和以車(chē)載、醫(yī)療、POS、HMI等為代表的專業(yè)顯示市場(chǎng)的整體布局,并積極進(jìn)入智能家居、充電樁、無(wú)人機(jī)、AR/VR等新興市場(chǎng),向在全球范圍內(nèi)提供顯示解決方案和快速服務(wù)支持的創(chuàng)新型、科技型領(lǐng)先企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)加速邁進(jìn)。
2016年上半年,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49.70億元,同比下降3.26%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額30,365萬(wàn)元,同比增長(zhǎng)10.13%;營(yíng)業(yè)成本同比下降7.19%,毛利率同比增長(zhǎng)3.41%,“抓市場(chǎng)、強(qiáng)能力、優(yōu)成本”的效果逐步顯現(xiàn)。在移動(dòng)智能終端市場(chǎng),公司持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),中高端及高附加值產(chǎn)品占比不斷提高;在專業(yè)顯示市場(chǎng),公司加快進(jìn)行全球一體化整合,持續(xù)加大a-Si產(chǎn)線對(duì)專業(yè)顯示業(yè)務(wù)的支持力度,其中車(chē)載業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速成長(zhǎng),同比增長(zhǎng)39.20%。
二、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析
公司回顧總結(jié)前期披露的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃在報(bào)告期內(nèi)的進(jìn)展情況2016年上半年,公司聚焦以智能手機(jī)、平板電腦、智能穿戴等為代表的移動(dòng)智能終端市場(chǎng)和以車(chē)載、醫(yī)療、POS、HMI等為代表的專業(yè)顯示市場(chǎng),并積極進(jìn)入智能家居、充電樁、無(wú)人機(jī)、AR/VR等新興市場(chǎng),以全球領(lǐng)先為目標(biāo),以產(chǎn)品與技術(shù)領(lǐng)先戰(zhàn)略、品質(zhì)戰(zhàn)略、文化與人才戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略四大戰(zhàn)略為支撐,在各大關(guān)鍵領(lǐng)域均取得重要進(jìn)展。
三、主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成情況
市場(chǎng)營(yíng)銷方面,公司堅(jiān)持中高端產(chǎn)品策略,聚焦價(jià)值客戶,穩(wěn)定并擴(kuò)大現(xiàn)有市場(chǎng)占有率,積極進(jìn)入新興市場(chǎng)。一方面,公司加大對(duì)車(chē)載、軌道交通、航空、航海等快速成長(zhǎng)市場(chǎng)的投入力度,同時(shí),積極開(kāi)拓智能家居、充電樁、無(wú)人機(jī)、AR/VR等新興市場(chǎng);另一方面,繼續(xù)加強(qiáng)與現(xiàn)有國(guó)內(nèi)外大客戶的深度合作,積極進(jìn)入客戶高端產(chǎn)品線,支持多家客戶實(shí)現(xiàn)新產(chǎn)品全球首發(fā)。上半年,公司車(chē)載業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng),航空、航海等領(lǐng)域持續(xù)領(lǐng)先,新興市場(chǎng)成功開(kāi)拓,現(xiàn)已基本實(shí)現(xiàn)全球主流客戶全覆蓋,并成為諸多客戶的核心供應(yīng)商。此外,公司積極參加國(guó)內(nèi)外行業(yè)展會(huì)推廣活動(dòng),持續(xù)提升并鞏固公司品牌在產(chǎn)業(yè)界的知名度和美譽(yù)度。
技術(shù)研發(fā)方面,公司在加強(qiáng)前瞻性技術(shù)研究的同時(shí),大力突破與推廣先進(jìn)應(yīng)用技術(shù)。目前公司已自主掌握諸多國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的行業(yè)前沿及量產(chǎn)技術(shù),如LTPS、AMOLED、觸控一體化技術(shù)(On-cell、In-cell)、柔性顯示、ForceTouch、Oxide、3D顯示、透明顯示等,并獲得客戶認(rèn)可。同時(shí),公司積極推進(jìn)柔性顯示技術(shù)的布局,基于AMOLED技術(shù)的柔性項(xiàng)目開(kāi)發(fā)平臺(tái)已經(jīng)完成,為柔性技術(shù)量產(chǎn)奠定基礎(chǔ)。上半年,公司在核心技術(shù)領(lǐng)域?qū)@暾?qǐng)數(shù)量及質(zhì)量得到進(jìn)一步提升。此外,公司自主研發(fā)的LTPS10.4寸8k4k平板顯示屏,分辨率高達(dá)7680x4320,像素精度847PPI,刷新全球平板顯示屏幕的最高PPI紀(jì)錄,榮獲“CITE2016創(chuàng)新產(chǎn)品與應(yīng)用金獎(jiǎng)”以及由SEMI和SID聯(lián)合頒發(fā)的“GoldenDisplayAwards2016杰出產(chǎn)品獎(jiǎng)”;公司5.46寸柔性AMOLED顯示屏獲得“CITE2016創(chuàng)新產(chǎn)品與應(yīng)用獎(jiǎng)”。
產(chǎn)業(yè)布局方面,公司經(jīng)營(yíng)管理從第2代至第6代全面的TFT-LCD(含a-Si、LTPS)生產(chǎn)線、第5.5代AMOLED生產(chǎn)線以及TN、STN產(chǎn)線。其中,廈門(mén)天馬第5.5代LTPS產(chǎn)線已在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷,良率達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平,并代表中國(guó)在高端顯示領(lǐng)域打破國(guó)外壟斷;有機(jī)發(fā)光公司第5.5代AMOLED生產(chǎn)線已開(kāi)始向移動(dòng)智能終端品牌大客戶量產(chǎn)出貨;廈門(mén)天馬第6代LTPS產(chǎn)線僅用382天實(shí)現(xiàn)中國(guó)大陸率先點(diǎn)亮,將于2016年下半年量產(chǎn);武漢天馬第6代LTPSAMOLED產(chǎn)線正在建設(shè),進(jìn)展順利。
三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析
公司深耕中小尺寸顯示領(lǐng)域三十余年,聚焦移動(dòng)智能終端和專業(yè)顯示兩大業(yè)務(wù),并積極進(jìn)入智能家居、充電樁、無(wú)人機(jī)、AR/VR等新興市場(chǎng),堅(jiān)持差異化競(jìng)爭(zhēng)策略,以客戶為中心,通過(guò)覆蓋全球的生產(chǎn)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)為全球近千家中高端客戶定制全方位的顯示解決方案和快速服務(wù)支持。
1、領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力在量產(chǎn)技術(shù)應(yīng)用方面,公司準(zhǔn)確把握市場(chǎng)節(jié)奏配置應(yīng)用技術(shù)。一方面,公司a-Si技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用已十分成熟,產(chǎn)成品的高解析度、低功耗、輕薄化和高光學(xué)特性等特征遠(yuǎn)超同類型產(chǎn)品;另一方面,公司托管的廈門(mén)天馬第5.5代LTPS生產(chǎn)線持續(xù)滿產(chǎn)滿銷,良率達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平,并代表中國(guó)在高端顯示領(lǐng)域打破國(guó)外壟斷;公司聯(lián)營(yíng)公司有機(jī)發(fā)光公司第5.5代AMOLED生產(chǎn)線已開(kāi)始向移動(dòng)智能終端品牌大客戶量產(chǎn)出貨;公司托管的廈門(mén)天馬第6代LTPS產(chǎn)線僅用382天實(shí)現(xiàn)中國(guó)大陸率先點(diǎn)亮,將于2016年下半年量產(chǎn);武漢天馬第6代LTPSAMOLED產(chǎn)線正在建設(shè),進(jìn)展順利。
在前瞻性技術(shù)和先進(jìn)應(yīng)用技術(shù)布局方面,公司已自主掌握諸多國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的新技術(shù),具備主動(dòng)引領(lǐng)市場(chǎng)的實(shí)力。
公司在LTPS、AMOLED、觸控一體化技術(shù)(On-cell、In-cell)、柔性顯示、ForceTouch、Oxide、3D顯示、透明顯示等方面取得了諸多積極成果,并多次獲得創(chuàng)新產(chǎn)品與應(yīng)用的頂尖獎(jiǎng)項(xiàng)。其中,AMOLED實(shí)現(xiàn)全線量產(chǎn)技術(shù)貫通,為該產(chǎn)線快速量產(chǎn)提供了支持;基于AMOLED技術(shù)的柔性項(xiàng)目開(kāi)發(fā)平臺(tái)已經(jīng)完成,為柔性技術(shù)量產(chǎn)奠定基礎(chǔ);自主研發(fā)的LTPS10.4寸8k4k平板顯示屏,分辨率高達(dá)7680x4320,像素精度847PPI,刷新全球平板顯示屏幕的最高PPI紀(jì)錄。
在技術(shù)應(yīng)用節(jié)奏方面,公司準(zhǔn)確地把握終端市場(chǎng)應(yīng)用節(jié)奏。近年來(lái),公司主打產(chǎn)品成功從QHD、HD逐步過(guò)渡到FHD、WQHD產(chǎn)品,自主研發(fā)成功的TEDIn-cell內(nèi)嵌式單芯片觸控顯示解決方案全球首發(fā)量產(chǎn),實(shí)現(xiàn)了超窄邊框、超薄、高報(bào)點(diǎn)率和超靈敏度等觸控效果。
2、快速的響應(yīng)能力公司經(jīng)營(yíng)管理的產(chǎn)業(yè)基地分布在深圳、上海、成都、武漢、廈門(mén)、日本等六地,擁有或正在建設(shè)從第2代至第6代全面的TFT-LCD(含a-Si、LTPS)生產(chǎn)線、第5.5代AMOLED生產(chǎn)線以及TN、STN產(chǎn)線。其中廈門(mén)天馬第5.5代LTPS產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)滿銷,第6代LTPS產(chǎn)線首款產(chǎn)品成功點(diǎn)亮并將于2016年下半年量產(chǎn),有機(jī)發(fā)光公司第5.5代AMOLED生產(chǎn)線已開(kāi)始向移動(dòng)智能終端品牌大客戶量產(chǎn)出貨,武漢天馬第6代LTPSAMOLED產(chǎn)線建設(shè)順利推進(jìn)。基于公司的一體化運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和優(yōu)秀的供應(yīng)鏈整合能力,公司通過(guò)生產(chǎn)線的靈活調(diào)節(jié)和配置形成了柔性交付的能力,并能夠支持整體市場(chǎng)布局的切換快速實(shí)現(xiàn)垂直起量。
2016年上半年,公司積極響應(yīng)客戶需求,支持多家國(guó)內(nèi)外客戶實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品首發(fā)。
3、豐富的客戶資源和深度的共贏合作公司已設(shè)立包括歐洲天馬、美國(guó)天馬、韓國(guó)天馬、香港天馬等在內(nèi)的全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)支持平臺(tái),以客戶為中心,為全球近千家中高端客戶定制全方位的顯示解決方案和快速服務(wù)支持。
公司重點(diǎn)聚焦價(jià)值客戶,并相應(yīng)制定一系列深度滲透策略。在移動(dòng)智能終端市場(chǎng),公司已成為全球主流智能手機(jī)廠商的深度合作伙伴,中高端市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng);在專業(yè)顯示市場(chǎng),公司已建立比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)壁壘,重點(diǎn)關(guān)注車(chē)載等市場(chǎng),鞏固工控、醫(yī)療、航空等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì),主動(dòng)把握下游應(yīng)用市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),積極投入資源不斷提升全球市場(chǎng)份額;在新興市場(chǎng)領(lǐng)域,公司重點(diǎn)關(guān)注智能家居、充電樁、無(wú)人機(jī)、AR/VR等領(lǐng)域,主動(dòng)識(shí)別及開(kāi)發(fā)新市場(chǎng),并做到行業(yè)領(lǐng)先。
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